Analis
Satria Sambijantoro
Evelyn Vidya Paramita
Rilis terbaru BBNI membukukan laba bersih FY24 sebesar IDR21,5tn (+2,7% y-y), sedikit di bawah estimasi. Hmm 🤔salah satunya terdorong oleh kinerja kuartal IV yang terbebani kenaikan biaya operasional (+17% q-q) dan tambahan provisi IDR2,8tn (+50% q-q). Meski begitu, pendapatan bunga bersih (NII) menunjukkan perbaikan (+8,9% y-y) dan pendapatan non-bunga melonjak 21,7% q-q. Lalu bagaimana dengan performa CASA BNI? Yuk simak detailnya di bawah ini 👇
Pinjaman Naik, CASA Jadi Senjata Utama 💪
Pinjaman BBNI tumbuh solid sebesar 11,6% y-y, namun likuiditas mengetat dengan LDR mencapai 96,1%. Fokus ke depan adalah memperkuat CASA, terutama lewat aplikasi Wondr yang sudah meraih 5,3 juta pengguna sejak peluncurannya. Target pertumbuhan pinjaman 2025 dipatok di angka konservatif 8-10%. 📈
Valuasi Masih Atraktif, Upgrade Jadi BUY 🚀
Tekanan likuiditas masih jadi perhatian, tapi dengan valuasi yang menarik pasca koreksi, kami upgrade rating BBNI ke BUY dengan TP IDR5.825.
Apakah BBNI siap jadi salah satu hidden gem di portofolio tahun ini? Yuk komen 🤔💎
Full PDF: BSBBNI0125
Disclaimer on:
Buying and selling decisions are personal responsibility
Regards
Investment Specialist
