Analis
Evelyn Vidya Paramita
Satria Sambijantoro
BRIS mencatat kinerja kuat di 4Q24 dengan laba bersih IDR1.9tn (+26.3% y-y, +10.9% q-q), membawa laba FY24 ke IDR7tn (+22.8% y-y), melampaui estimasi. Pendapatan bunga bersih yang kokoh IDR4.7tn (+17.8% y-y, +9.1% q-q) serta fee-based income IDR1.6tn (+39% y-y, +8.3% q-q) menjadi pendorong utama, meski biaya operasional melonjak IDR3.6tn (+25% y-y, +21.8% q-q). Dengan kinerja yang sangat gemilang ini, bagaimana strategi BRIS kedepannya? Yuk simak narasi lebih lanjutnya di bawah ini👇
💡 Strategi Digital & Bisnis Emas Mengangkat Prospek BRIS
Investasi besar di digital (super app BYOND, E-channel) mendorong pertumbuhan transaksi dan basis pelanggan 21.1 juta di 2024. Bisnis emas semakin berkontribusi dengan pembiayaan emas naik +78.2% y-y, didukung oleh skema cicilan dan gadai yang menawarkan blended yield tinggi13.46% serta risiko yg rendah.
🚀 Best Banking Pick, Maintain BUY dengan TP IDR3,500
Di tengah tekanan pasar akibat hasil BMRI yang mengecewakan (BMRI -7.69%, IHSG -2.1%), saham BRIS justru naik 3.6% YTD. Kami melihat potensi pertumbuhan tetap kuat dengan model bisnis Syariah yang unik serta ekspansi ke perbankan bullion dan ekosistem Haji. Target price IDR3,500, berbasis 3.15x 2025E P/B.
Full pdf:BSBRIS0225
Disclaimer on:
Buying and selling decisions are personal responsibility
Regards
Investment Specialist
